Le marché de l’affacturage en France a représenté 439,4 milliards d’euros de créances prises en charge en 2025, soit une hausse de 1,9 % sur un an. La progression continue, mais elle reste modérée pour la troisième année consécutive. Derrière ce montant impressionnant, les données montrent surtout un marché très installé, où les TPE et PME sont nombreuses sans concentrer les plus gros encours.
A retenir
Les factors ont pris en charge 439,4 milliards d’euros de créances en 2025. Le marché a progressé de 1,9 %, contre 1,2 % en 2024. L’activité domestique stagne, tandis que les opérations internationales avancent de 5 %. Le volume annuel ne doit pas être confondu avec l’argent effectivement mobilisé à une date donnée.
Un marché français à 439,4 milliards d’euros en 2025
Le dernier tableau de bord annuel de l’Association française des sociétés financières (ASF) chiffre la production 2025 à 439,4 milliards d’euros. Dans le vocabulaire du secteur, la « production » correspond au montant total des créances prises en charge pendant l’année, hors opérations de floor plan et de forfaitage.
Ce n’est donc ni le chiffre d’affaires des sociétés d’affacturage, ni une somme restant due en fin d’exercice. Une même entreprise peut céder ses factures tous les mois : chaque nouvelle remise alimente le volume annuel.
| Indicateur | 2024 | 2025 | Évolution |
|---|---|---|---|
| Créances prises en charge | 430,9 Md€ | 439,4 Md€ | +1,9 % |
| Affacturage domestique | 269,8 Md€ | 270,3 Md€ | Quasi stable |
| Opérations internationales | Environ 161,1 Md€ | 169,1 Md€ | +5 % |
La croissance est réelle, mais loin des accélérations à deux chiffres connues par le secteur certaines années. En 2024, l’activité n’avait déjà augmenté que de 1,2 %, selon l’enquête annuelle de l’ASF.
Pourquoi les chiffres de production et d’encours diffèrent
Le volume annuel mesure le flux de factures confiées aux factors. L’encours mesure, à une date précise, les créances restant à recouvrer. Fin 2024, cet encours net atteignait 64,9 milliards d’euros, contre 430,9 milliards de production cumulée sur l’année.
L’écart est logique. Une facture cédée en janvier puis réglée en mars compte dans la production annuelle, mais plus dans l’encours du 31 décembre. C’est la même différence qu’entre le chiffre d’affaires réalisé pendant douze mois et le solde du poste clients au jour de clôture.
Un exemple à l’échelle d’une petite entreprise
Prenons une PME qui facture 50 000 € hors taxes par mois avec un règlement moyen à 60 jours. Son poste clients tourne autour de 100 000 €. Si elle remet ces factures au factor chaque mois, elle peut générer 600 000 € de production annuelle, alors que l’encours financé à un instant donné reste bien inférieur.
Avec une avance hypothétique de 90 % sur un mois de factures éligibles, 45 000 € peuvent être mobilisés avant le règlement des clients. Le montant réel dépend toutefois du contrat, du fonds de garantie, des exclusions et des commissions.
Les TPE et PME sont majoritaires, mais les grands contrats pèsent lourd
L’ASF estimait à 31 000 le nombre de clients actifs à fin 2024, en recul de 4,3 % sur un an. Les TPE et PME représentaient 92 % des clients en nombre. Cela confirme que l’affacturage ne concerne pas uniquement les grands groupes ou les entreprises déjà fragilisées.
La répartition des montants raconte une autre histoire. Les ETI généraient près de 45 % des encours, tandis qu’une poignée de grandes entreprises en représentait 9,6 %. Un nombre élevé de petits utilisateurs peut donc coexister avec une forte concentration des euros financés sur de gros contrats.
Autre signal : 75 % de la production domestique 2024 provenait de contrats en gestion déléguée. Dans cette formule, l’entreprise conserve tout ou partie de la gestion de son poste clients. L’image du factor qui reprend systématiquement toutes les relances et tous les encaissements ne correspond plus à l’ensemble du marché.
L’international tire désormais la progression
En 2025, les opérations internationales ont atteint 169,1 milliards d’euros, en hausse de 5 %. Dans cet ensemble, l’affacturage à l’exportation a progressé de 14,4 %, à 36,4 milliards d’euros. À l’inverse, l’activité domestique est restée presque plate à 270,3 milliards.
Cette dynamique ne signifie pas qu’une petite entreprise exportatrice obtient automatiquement un financement. Le factor examine notamment la qualité des débiteurs, les pays concernés, la concentration du portefeuille, les litiges possibles et la réalité des livraisons.
Pour un dirigeant, la bonne lecture du marché tient en trois points :
- l’affacturage est devenu un financement court terme courant, pas une solution marginale ;
- la taille globale du marché ne dit rien du coût ou de l’éligibilité d’un dossier particulier ;
- la gestion du risque client et du recouvrement compte autant que la vitesse de mise à disposition des fonds.
Ce que ces données changent pour un dirigeant de PME
Ces chiffres prouvent qu’il existe une offre profonde et structurée, mais pas qu’un contrat sera rentable pour votre entreprise. Le point de départ reste votre besoin réel : absorber un délai de paiement, accompagner une hausse d’activité, couvrir un risque d’impayé ou déléguer le recouvrement.
Comparez le coût total en euros, pas seulement le taux affiché. Intégrez la commission d’affacturage, le coût du financement, le fonds de garantie, les minimums annuels et les éventuels frais annexes. Vérifiez aussi quelles factures seront réellement acceptées.
Les délais contractuels méritent la même attention. Entre professionnels, le délai convenu peut en principe aller jusqu’à 60 jours après émission de la facture, tandis que le délai par défaut est de 30 jours, comme le rappelle Entreprendre.Service-Public.fr. Sur 100 000 € de ventes mensuelles, quelques semaines de décalage suffisent à créer un besoin de trésorerie à six chiffres.
Avant de signer, faites relire les clauses engageantes et les hypothèses de coût par votre expert-comptable, votre avocat ou votre banquier. Les statistiques nationales donnent un repère utile ; elles ne remplacent pas l’analyse de votre poste clients et de votre trésorerie.